Избиение «младенцев»

В конце марта 2012 года министр финансов Антон Силуанов, выступая на XIV всероссийской банковской конференции, всего лишь одной фразой приговорил к высшей мере наказания большую часть некрупных российских банков: «У нас есть уже в законе этапность повышения минимальных требований – с 2015 года будет повышение до 300 млн. рублей. А что будет дальше? Мы в правительстве обсуждаем, есть различные предложения. Давайте повысим до одного миллиарда рублей минимальный размер капитала банков. Считаю, что это возможно и нормально».

Напомним, что Силуанов позаимствовал эту идею у своего предшественника, экс-министра финансов Алексея Кудрина, еще в 2009 году предлагавшего повысить требования к минимальному капиталу до 1 млрд. рублей. Тогда это предложение банкиры окрестили «кудринскими ножницами», с помощью которых Минфин собирался «отрезать», то есть убрать с рынка лишние банки.

Но три года назад правительство и Банк России посчитали банковскую систему неготовой к столь радикальным переменам и, отказавшись от «кудринской революции», предпочли пойти по пути постепенной эволюции. В результате требование к минимальному капиталу банков было повышено в три этапа: с 1 января 2010 года до 90 млн. рублей, с 1 января 2012 года до 180 млн. рублей, а с 1 января 2015 года до 300 млн. рублей.

После мартовского выступления Силуанова стало очевидным, что в ближайшие месяцы будет обозначен четвертый этап по докапитализации банков. Эксперты выражают опасения, что в результате резкого повышения требований к минимальному капиталу с рынка уйдут не только «отмывочные» и «кэптивные» банки, но и играющие важную роль в российской глубинке небольшие региональные банки. В январе 2012 года в России насчитывалось лишь 299 банков с капиталом более 1 млрд. рублей, то есть лишь 30,6% от их общего количества. Правда, в марте 2012 года их стало уже 309, но это лишь слегка изменило неблагоприятную пропорцию.

Таблица 1. Группировка банков России по размеру собственного капитала

Годы/размер собственного капитала До 90 млн. руб. 90–180 млн. руб. Свыше 180 млн. руб. До 300 млн. руб. До 1000 млн. руб. Свыше 1000 млн. руб. Итого банков
1 января 2004 313 228 454 661 1211 118 1329
1 января 2005 243 224 533 628 1156 143 1299
1 января 2006 302 179 516 648 1095 158 1253
1 января 2007 372 161 655 597 997 192 1189
1 января 2008 259 149 726 553 890 246 1136
1 января 2009 197 142 747 485 846 262 1108
1 января 2010 64 216 760 476 782 276 1058
1 января 2011 45 187 766 436 731 281 1012
1 января 2012 43 9 918 375 679 299 978

Источник: данные Банка России (выделены жирным шрифтом) и расчеты автора по данным http://bankir.ru/rating и http://rating.rbc.ru.

Ликвидация банков с капиталом менее 300 млн. рублей

Насколько серьезно сократит «банковское поголовье» третий этап повышения требований к минимальному капиталу. Иначе говоря, сколько останется к 1 январю 2015 года банков с капиталом менее 300 млн. рублей, которые в силу своей недокапитализации вынуждены будут покинуть рынок. Если предположить, что текущая тенденция по сокращению количества банков с капиталом менее 300 млн. руб. будет сохраняться в ближайшие годы, то на основе данных таблицы 1 можно построить следующее уравнение регрессии:

Количество банков с капиталом менее 300 млн. рублей = -24,7t 1,07t2*f +690,5 (1)

В уравнении (1) в качестве начального значения независимой переменной t взят 2003 год = 0, соответственно, 2004 год, 2005 год … 2015 год приравнены к 1, 2 … 12; f – фиктивная переменная, которая обозначает нулем ‑ 2004–2007 годы, а единицей – 2008–2012 годы, то есть период, когда Банк России в связи с началом глобального кризиса начал принимать меры по укрупнению банковской системы.

Содержательная интерпретация уравнения (1) следующая: в период с 2004 по 2012 год количество банков с капиталом менее 300 млн. рублей ежегодно уменьшалось в среднем на 24,7 банка; причем, с 2008 года это сокращение ежегодно в среднем ускорялось на 2,14 банка в год; при начальном общем их количестве на 1 января 2003 года, равном 690,5 банка.

Заметим, что величина ускорения найдена как вторая производная от уравнения (1), а при расчетах для повышения точности (здесь и в других уравнениях) использовались дробные числа, которые при составлении прогнозов округлялись до целого числа банков. В результате у нас получилась довольно точная статистическая модель, поскольку относительное отклонение точечных прогнозов от факта составило лишь 2,4%. Полученные точечные и интервальные прогнозы занесены в таблицу.

Таблица 2. Сокращение количества банков с капиталом менее 300 млн. руб. в 2004–2015 годах

Годы Факт Точечный прогноз Сокращение банков за счет мер ЦБ РФ по укрупнению банковского сектора Факт – Прогноз Верхняя граница интервального прогноза Нижняя граница интервального прогноза
1 января 2004 661 666 0 -5 715 617
1 января 2005 628 641 0 -13 688 594
1 января 2006 648 617 0 31 663 571
1 января 2007 597 592 0 5 640 544
1 января 2008 553 567 0 -14 619 515
1 января 2009 485 504 -39 -19 549 459
1 января 2010 476 465 -53 11 510 420
1 января 2011 436 425 -69 11 470 380
1 января 2012 375 382 -87 -7 427 337
1 января 2013 337 -107 384 290
1 января 2014 290 -130 339 241
1 января 2015 240 -154 294 186

Источник: расчеты автора по данным Банка России и данным http://bankir.ru/rating и http://rating.rbc.ru.

Можно сделать вывод, что согласно прогнозу к 1 января 2015 года на рынке останется лишь 240 банков с капиталом менее 300 млн. рублей, а с учетом нижней и верхней границ интервального прогноза их количество будет находиться в диапазоне от 186 до 294 банков. Поскольку формула (1) позволяет оценить вклад политики Банка России в сокращение количества банков с капиталом менее 300 млн. рублей, то по нашим подсчетам, к 1 января 2015 года за счет данного фактора эту группу может покинуть 154 банка. Забегая вперед, скажу, что, поскольку f – фиктивная переменная в уравнении (2) у нас оказалась статистически незначимой, то можно предположить, что большая часть этих кредитных организаций не покинула рынок, а перешла в группу банков с капиталом более 300 млн. рублей. Очевидно, что поднятая в три этапа планка минимальных требований к капиталу оказалась все-таки по силам большинству мелких банков.

Теперь попробуем подсчитать, каковы должны быть темпы роста у банков, имевших на 1 января 2012 года капитал менее 300 млн. рублей, чтобы к 1 январю 2015 года они могли отвечать новым требованиям к его минимальному размеру. На 1 января 2012 года в России было 57 банков с капиталом от 250 до 299 млн. рублей. Следовательно, чтобы этой группе банков к 1 января 2015 года иметь собственный капитал в размере 300 млн. рублей, верхняя планка темпов их среднегодового роста должны быть от 6,3% и ниже, то есть им потребуются относительно низкие темпы капитализации.

По нашим расчетам, с 2009 по 2011 год капитал среднего российского банка ежегодно увеличивался на 15,9%. С учетом данных таблицы 3 можно сделать вывод: для того, чтобы к 1 январю 2015 года соответствовать новым требованиям темпы капитализации у 228 банков (с капиталом от 192,5 млн. рублей до 300 млн. рублей) должны быть в ближайшие три года ниже, чем в среднем по отрасли за последние три года.

А вот у 155 банков с капиталом от 1 до 192,5 млн. рублей темпы капитализации должны быть выше среднего уровня (15,9%). Из них 59 банков (в таблице 3 выделены жирным шрифтом) с капиталом от 1 до 100 млн. рублей вряд ли смогут самостоятельно (без дополнительных внешних инвестиций) нарастить к 2015 году свой капитал до необходимого уровня. Поскольку для этого они должны будут капитализироваться со средними темпами от 44,2 % до 569,4% в год.

Таблица 3. Темпы капитализации банков с капиталом менее 300 млн. рублей, необходимые, чтобы в 2015 году остаться на рынке

Размер собственного капитала на 1 января 2012 г., в млн. руб. Количество банков Верхняя планка темпов роста капитала, в %
250–299 57 6,3%
192,5–250 171 15,9%
150–192,5 70 26,0%
100–150 26 44,2%
50–100 19 81,7%
1–50 40 569,4%
Итого 383 От 6,3% до 569,4%

Источник: расчеты автора по данным Банка России и данным http://bankir.ru/rating

Вытеснение с рынка банков с капиталом менее 1 млрд. рублей

Теперь посмотрим, какой станет банковская система, если предложение министра финансов будет принято. Иначе говоря, сколько останется банков с капиталом менее 1 млрд. рублей к 1 январю 2015, 2016 …2020 годов?

Если предположить, что текущая тенденция по снижению количества банков с капиталом менее 1000 млн. руб. будет сохраняться в ближайшие годы, то на основе данных таблицы 1 можно построить следующее уравнение регрессии:

Количество банков с капиталом менее 1000 млн. рублей = -69,7t+1280,2 (2)

Где в качестве начального значения независимой переменной t взят 2003 год = 0, соответственно, 2004, 2005… 2020 годы приравнены к 1, 2 … 17.

Содержательная интерпретация уравнения (2) следующая: в период с 2004 по 2012 год количество банков с капиталом менее 1000 млн. рублей ежегодно уменьшалось в среднем на 69,7 банка, при начальном их количестве на 1 января 2003 года, равном 1280,2банка.

В результате у нас получилась довольно точная статистическая модель, поскольку относительное отклонение точечных прогнозов от факта составило лишь 1,9%. Полученные точечные и интервальные прогнозы занесены в таблицу.

Таблица 4. Сокращение количества банков с капиталом менее 1 млрд. рублей в 2004–2020 гг.

Годы Факт Прогноз Факт — Прогноз Верхняя граница интервального прогноза Нижняя граница интервального прогноза
1 января 2004 1211 1211 0 1272 1149
1 января 2005 1156 1141 15 1201 1081
1 января 2006 1095 1071 24 1130 1013
1 января 2007 997 1002 -5 1059 944
1 января 2008 890 932 -42 990 874
1 января 2009 846 862 -16 921 803
1 января 2010 782 793 -11 853 732
1 января 2011 731 723 8 785 660
1 января 2012 679 653 26 718 588
1 января 2013 NA 584 NA 652 515
1 января 2014 NA 514 NA 586 442
1 января 2015 NA 444 NA 520 368
1 января 2016 NA 375 NA 455 294
1 января 2017 NA 305 NA 390 220
1 января 2018 NA 235 NA 325 146
1 января 2019 NA 166 NA 260 71
1 января 2020 NA 96 NA 195 0

Источник: расчеты автора по данным Банка России и данным http://bankir.ru/rating и http://rating.rbc.ru.

Из таблицы 4, можно сделать вывод, что согласно точечному прогнозу к 1 января 2016 года на рынке останется 375 банков с капиталом менее 1 млрд. рублей, а с учетом нижней и верхней границ интервального прогноза их количество будет находиться в диапазоне от 294 до 455 банков. Следовательно, повышение планки минимального требования к капиталу с 1 января 2016 года, на наш взгляд, приведет к уходу с рынка неоправданно большого количества банков.

Если же эта планка будет установлена с 1 января 2020 года, то потери в банковском сообществе будут существенно ниже. Согласно точечному прогнозу к 1 января 2016 года на рынке останется 96 банков с капиталом менее 1 млрд. рублей.

Теперь попробуем подсчитать, каковы должны быть темпы капитализации у банков, имевших на 1 января 2012 года капитал менее 1 млрд. рублей, чтобы к 1 январю 2016, 2017 … 2020 года они могли отвечать новым требованиям к его минимальному размеру.

На 1 января 2012 года в России было 679 банков с капиталом менее 1 млрд. рублей. Допустим, что минимальные требования к капиталу в размере 1 млрд. рублей будут установлены с 1 января 2016 года. В этом случае темпы капитализации должны быть выше среднеотраслевых (на уровне 15,9%) у 588 банков, имевших на 1 января 2012 года капитал от 1 до 600 млн. рублей.

Если «силуяновско-кудринские» требования к минимальному капиталу установят с 1 января 2020 года, то тогда, чтобы остаться на рынке, темпы капитализации должны быть выше среднеотраслевых у 468 банков (с капиталом от 1 до 400 млн. рублей на 1 января 2012 года). В таблице 5 верхняя планка необходимых (для того, чтобы соответствовать новым требованиям) темпов роста капитала у этих групп банков выделена жирным шрифтом.

Таблица 5. Верхняя планка темпов капитализации банков с капиталом менее 1 млрд. рублей, необходимая для того, чтобы остаться на рынке

Размер собственного капитала, в млн. руб. Количество банков 1 января 2016 1 января 2017 1 января 2018 1 января 2019 1 января 2020
900–999 16 2,7 2,1 1,8 1,5 1,3
800–900 21 5,7 4,6 3,8 3,2 2,8
700–800 24 9,3 7,4 6,1 5,2 4,6
600–700 30 13,6 10,8 8,9 7,6 6,6
500–600 59 18,9 14,9 12,2 10,4 9,1
400–500 61 25,7 20,1 16,5 14,0 12,1
300–400 85 35,1 27,2 22,2 18,8 16,2
250–300 57 41,4 32,0 26,0 21,9 18,9
200–250 138 49,5 38,0 30,8 25,8 22,3
150–200 103 60,7 46,1 37,2 31,1 26,8
100–150 26 77,8 58,5 46,8 38,9 33,4
50–100 19 111,5 82,1 64,8 53,4 45,4
1–50 40 462,3 298,1 216,2 168,3 137,1
Итого 679 462,3 298,1 216,2 168,3 137,1

Источник: расчеты автора по данным Банка России и данным http://bankir.ru/rating.

Сокращение банковского «поголовья» в ближайшие восемь лет

В заключение составим статистическую модель, которая позволит спрогнозировать, сколько банков останется к 2020 году. При этом мы исходим из предположения, что текущая тенденция по снижению общего количества банков в России будет сохраняться до 2020 года. В результате на основе данных таблицы 1 удалось построить следующее уравнение регрессии:

Общее количество банков в РФ = -45,6t +1379,3 (3)

Где в качестве начального значения независимой переменной t взят 2003 год = 0, соответственно, 2004, 2005.… 2020 годы приравнены к 1, 2 … 17.

Содержательная интерпретация уравнения (3) следующая: в период с 2004 по 2012 год общее количество банков в Российской Федерации ежегодно уменьшалось в среднем на 45,6 банка, при общем их количестве на 1 января 2003 года, равном 1379,3 банка.

В результате у нас получилась довольно точная статистическая модель, поскольку относительное отклонение точечных прогнозов от факта составило лишь 0,6%. Полученные точечные и интервальные прогнозы занесены в таблицу 5.

Следовательно, можно сделать вывод, что согласно точечному прогнозу к 1 января 2016 года в России останется 787 банков, а с учетом нижней и верхней границ интервального прогноза их количество будет находиться в диапазоне от 758 до 815 банков. Таким образом, через четыре года с рынка могут уйти от 16,7% до 22,5% всех ныне существующих банков.

Соответственно, к 1 января 2020 года, согласно точечному прогнозу общее количество банков составит 604 банка, а с учетом нижней и верхней границ интервального прогноза их количество будет находиться в диапазоне от 570 до 638 банков. Отсюда вывод: в течение восьми лет рынок вынуждены будут покинуть от 34,8% до 41,7% всех работающих сегодня российских банков.

Источник: http://bankir.ru/publikacii/20120412/skolko-bankov-ostanetsya-do-2020-goda-10001515/